Новости М&А

На фоне слабых предыдущих месяцев ноябрь 2016 года продемонстрировал неожиданно высокий результат. Суммарная стоимость сделок на российском рынке M&A в этом месяце составила $11,44 млрд. — это лучший показатель за последние два с половиной года. Однако на три четверти он обусловлен крупнейшей сделкой года: слиянием итальянских телеком-операторов Wind (принадлежит VimpelCom Ltd) и 3 Italia (владелец — гонконгский многопрофильный холдинг CK Hutchison). Стоимость этой сделки мы оцениваем по доле 3 Italia в размере 8,1 млрд. евро ($8,6 млрд.). Это также одна из трех крупнейших сделок на российском рынке M&A в целом за последние пять лет.

В результате по итогам одиннадцати месяцев текущего года объем российского рынка M&A достиг $35,4 млрд. — на 15% меньше, чем за одиннадцать месяцев прошлого года ($42,1 млрд.). Еще месяцем ранее отставание составляло 31%.

В рублевом выражении суммарная стоимость сделок за одиннадцать месяцев 2016 года сократилась на 7,8%, до 2,33 трлн. руб. с 2,53 трлн. руб. за январь-ноябрь 2015 года. При этом число сделок в текущем году даже несколько выросло — на 2%, до 391 транзакции против 382 за одиннадцать месяцев прошлого года.

Кроме того, уже в декабре произошло несколько крупных сделок. Так, ЛУКОЙЛ заключил соглашение о продаже «Открытие Холдингу» 100% акций своей алмазодобывающей «дочки» — АО «Архангельскгеолдобыча» за $1,45 млрд. А финансовая группа «Сафмар» объявила о покупке сетей по продаже бытовой техники и электроники «Эльдорадо» за $500 млн. и «М.Видео» за $725,8 млн.

Все это позволяет надеяться, что по итогам 2016 года российский рынок M&A все же преодолеет планку в $40 млрд., ниже которой он не опускался ни разу за всю историю наших наблюдений.

В ноябре строительство и девелопмент, которые на протяжении почти двух лет удерживали лидерство на российском рынке M&A, вторично не вошли даже в топ-5 в рейтинге отраслей. Это связано с насыщением рынка и ухудшением финансовой ситуации в отрасли.

Зато на первое место вышла отрасль связи за счет уже упоминавшейся сделки по слиянию Wind и 3 Italia. Одна эта сделка сформировала 75% объема российского рынка M&A в ноябре и 24% объема рынка за одиннадцать месяцев текущего года.

Подробнее об итогах НОЯБРЯ 2016 ГОДА и текущих событиях в сфере M&A читайте в выпуске №225 (декабрь 2016 года) бюллетеня «Рынок слияний и поглощений» Информационного агентства AK&M.

Диаграмма 1. Динамика сделок на российском рынке M&A по сумме, $ млрд.

Источник: Информационное агентство AK&M

Диаграмма 2. Динамика сделок на российском рынке M&A по числу

Источник: Информационное агентство AK&M

Диаграмма 3. Удельный вес отраслей на российском рынке M&A в ноябре 2016 года

Диаграмма 4. Топ-5 сделок с участием российских компаний в ноябре 2016 года

[1] Цифры в диаграммах округлены до двух знаков после запятой. — Прим. ред.

Слияния и поглощения в октябре 2016 года