БЮЛЛЕТЕНЬ «РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ»

СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ - ИТОГИ РЫНКА ЗА НОЯБРЬ 2018 / выпуск №249

В НОМЕРЕ:

Рынок M&A готовится к декабрьскому буму. 

Первое место в ноябре заняло строительство и девелопмент с одиннадцатью сделками, доля рынка составила 47,7%.

Растет M&A-активность в горнодобыче и торговле, однако за счет крупных сделок и банкротств. Активность в сфере услуг и телекоме существенно сократилась.

По-прежнему усиливается распродажа российских активов за рубежом, вызванная санкционными рисками.

Итоги рынка M&A за ноябрь 2018 года.

А ТАКЖЕ:

Слияния и поглощения по отраслям (статистика, текущие рыночные цены на активы).

Подробное описание сделок M&A с российским участием за ноябрь 2018 года (29 транзакции) в отраслях: добыча полезных ископаемых (кроме топливных), лесная и целлюлозно-бумажная промышленность, машиностроение, металлургия, пищевая промышленность, сельское хозяйство, строительство и девелопмент, торговля, транспорт, ТЭК, финансовые институты, IT (информационные технологии).

Рейтинг "Топ-5 сделок M&A с российским участием в ноябре 2018 года"

Объем выпуска — 60 стр.

ЦЕНЫ СДЕЛОК M&A

Цены сделок M&A, а также непосредственные участники сделок представлены в полном объеме в БАЗЕ СДЕЛОК M&A.

База сделок M&A представляет собой таблицу в формате Excel и является бесплатным приложением Бюллетеня "Рынок слияний и поглощений" при оформлении подписки на год или полгода. Также возможно разовое приобретение базы.

Подробнее...

Статистика М&А

СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ - ИТОГИ СЕНТЯБРЯ И III КВАРТАЛА 2018 ГОДА

РЫНОК M&A БЕРЕТ ПЕРЕДЫШКУ ПОСЛЕ КРУПНЫХ СДЕЛОК

Сумма сделок в сентябре 2018 года — $1654,3 млн.

Число сделок — 29

Средняя стоимость сделки — $57 млн.

Сумма сделок в III квартале 2018 года — $12999,3 млн.

Число сделок — 77

Средняя стоимость сделки — $168,8 млн.

(за вычетом крупнейших — $55 млн.)

В сентябре 2018 года, как и в прошлом году, рынок M&A сделал паузу после летнего изобилия, однако результат оказался несколько лучше. За этот период отмечено 29 транзакций — на 16% больше, чем в сентябре 2017 года (25 сделок). Суммарная стоимость сделок в сентябре возросла существенней — в 2,5 раза, достигнув $1,654 млрд. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ($669,2 млн.). Однако это обусловлено в первую очередь эффектом низкой базы — все сделки сентября 2017 года оказались небольшими. Остается актуальным тренд, начавшийся еще в конце 2017 года — укрупнение сделок и возрастание роли госкомпаний, которые могут позволить себе крупные покупки. При этом число сделок с участием малого и среднего бизнеса продолжает сокращаться.

Необходимо отметить, что в сентябре не заключалось ни одной сделки свыше $1 млрд. Крупнейшая из сделок сентября - приобретение кипрской Riverstretch Trading & Investments (RT&I) у O1 Group Бориса Минца 61,2%-ной доли в компании O1 Propeties Limited с целью урегулирования долга по кредиту в Московской кредитном банке (МКБ). Стоимость сделки не разглашалась, но, по мнению экспертов AK&M, она могла составить примерно $560 млн. (подробнее см. ниже). Покупателем стала, предположительно, структура «Газпромбанка».

Средняя стоимость сделок сентября возросла в 2,13 раз в годовом сравнении — до $57 млн. по сравнению с $26,8 млн. в сентябре 2017 года. В рублевом выражении сумма сделок за сентябрь 2018 года возросла заметнее — в 2,8 раза, до 108,5 млрд. руб. с 38,82 млрд. руб. в аналогичном периоде прошлого года, что связано с ослаблением курса рубля.

В целом за июль-сентябрь 2018 года было заключено 77 сделок — это на 8,4% ниже, чем в аналогичном периоде 2017 года (84 транзакции). Суммарная стоимость сделок в III квартале 2018 года составила $12,999 млрд. Это на 7,1% ниже, чем в июле-сентябре 2017 года, однако снижение объясняется состоявшейся в данном периоде рекордной мегасделкой. Напомним, в августе 2017 года консорциумом в составе «Роснефти», фонда UCP и сингапурского трейдера Trafigura завершил покупку индийской Essar Oil. В сделке общей стоимостью более $12 млрд. на долю российской стороны («Роснефть» и UCP) пришлось $9,5 млрд. (см. №233-234). Эта сделка стала не только самой масштабной на российском рынке M&A в 2017 году, но и крупнейшей в отрасли за последние 4,5 года.

При этом III квартал 2018 года отметился обилием мегасделок (см. таблицу 3), однако все они заключались в начале периода. Так, июль отметился сразу четырьмя сделками объемом свыше $1 млрд. — крупнейшей из них стоит назвать продажу инвестиционной группой UCP Ильи Щербовича 50% группы «Стройгазконсалтинг» оценочно за $2,882 млрд. Покупателем стала, предположительно, структура «Газпромбанка». Второй по величине, однако весьма близкой по сумме к лидеру сделкой стала продажа холдингом Veon доли в своем итальянском СП Wind Tre за $2,867 млрд., также заключенная в июле (подробнее см №245-246).  

Подробнее ...

ПОДПИСКА НА БЮЛЛЕТЕНЬ «РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ»

Бюллетень включает в себя уникальную подборку ежемесячной информацию о сделках по переходу контрольных и околоконтрольных пакетов акций/долей, намерениях участников рынка, выставляемых на продажу активах, прогнозные оценки спроса на рынке M&A.

Подробнее...

Рейтинги М&А

ТОП-10 СДЕЛОК M&A В III КВАРТАЛЕ 2018 ГОДА

(сделки с российским участием)