Рейтинг "М&А ТОП-30 2019"

Информационное агентство AK&M подготовило ежегодный рейтинг "M&A ТОП-30" сделок с российскими активами по итогам 2019 года, который представлен в специальном выпуске Бюллетеня "Рынок слияний и поглощений".

Специальный выпуск Бюллетеня бесплатно и в полном объеме может получить любая заинтересованная организация, отправив запрос в агентство по адресу ma@akm.ru. В запросе необходимо указать название организации, должность, ФИО и контактный телефон.

В выпуске представлены:

- Рейтинг "M&A ТОП-30 2019"

- Рейтинг "ТОП-10 участников рынка M&A" по итогам 2019 года по числу сделок

- Отраслевая сегментация M&A ТОП-30 2019

- Трансграничная активность M&A ТОП-30 2019

- Роль госкомпаний в M&A ТОП-30 2019.

Крупнейшей сделкой 2019 года стало майское слияние двух нефтегазовых компаний — Wintershall, принадлежащей немецкому концерну BASF, и Dea Deutsche Erdoel российского бизнесмена Михаила Фридмана оценочно за $7,18 млрд. (см. выпуск бюллетеня «Рынок слияний и поглощений», №255). Второе место заняла завершившаяся в июне продажа «Сбербанком России» своего дочернего банка в Турции Denizbank банку Emirates NBD за $5 млрд. (№256). Третья по величине сделка — приобретение американским инвестфондом Blackstone 99% в компании MagicLab, которой принадлежит один из крупнейших сервисов знакомств Badoo, у Андрея Андреева и ИХ «Финам» оценочно за $3 млрд., завершенная в ноябре (см. №261).

Суммарная стоимость крупнейших сделок M&A, заключенных в 2019 году, составила $42,3 млрд. По предварительным оценкам, общий объем сделок слияний и поглощений на российском рынке за 2019 год может составить около $58 млрд., соответственно, крупнейшие сделки заняли более 73% всего объема российского рынка M&A за год. При этом стоит отметить, что в 2018 году объем крупнейших 30 сделок составил $31,8 млрд. при общем объеме сделок в $42,3 млрд., — т.е. 75% от всего объема рынка M&A. Таким образом, обзор 30 крупнейших сделок может продемонстрировать качественный срез большинства основных тенденций, наблюдавшихся на рынке слияний и поглощений в 2019 году.

30 крупнейших сделок, заключенных в 2019 году, охватывают 12 отраслей. Лидером среди отраслей по объему стал ТЭК с пятью сделками общей стоимостью $11,51 млрд. (27,2% объема ТОП-30 сделок). А по числу сделок, вошедших в M&A ТОП-30, в лидеры вышел транспорт.

Первая десятка Рейтинга "M&A ТОП-30 2019":

* Оценочно

Самым активным участником рынка по количеству M&A-сделок, совершенных в 2019 году, стал ПАО «Банк ВТБ», который совершил в течение года 18 сделок. Банк поставил своей задачей создать вертикально-интегрированный «Объединенный зерновой холдинг», который соединит в себе ряд компаний по производству, хранению и транспортировке зерна. Второе и третье маста заняли ПАО "Ростелеком" и ПАО "Газпром". Замыкает список ТОП-10 участников рынка ГК «Ростех».

БЮЛЛЕТЕНЬ «РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ»

СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ - ИТОГИ НОЯБРЯ 2019 ГОДА / выпуск №261

В НОМЕРЕ:

Предновогодняя распродажа набирает обороты. 

Суммарная стоимость сделок, заключенных в ноябре 2019 года, выросла в 2,8 раза по сравнению с аналогичным периодом 2018 года. Средняя стоимость транзакции продолжает снижаться из-за роста числа небольших сделок.

Первое место по M&A  активности в ноябре заняли информационные технологии (IT) с пятью сделками, в том числе крупнейшей за период. На второе опустилось строительство и девелопмент, которое лидирует по числу транзакций. На третье место по итогам месяца вышел транспорт.

Остается высокой активность в машиностроении и транспорте. Также хороший рост показало, как и в прошлом месяце, сельское хозяйство.

А ТАКЖЕ: 

Слияния и поглощения по отраслям: машиностроение, металлургия, пищевая промышленность, связь, сельское хозяйство, строительство и девелопмент, торговля, транспорт, услуги, финансовые институты, химическая и нефтехимическая промышленность, электроэнергетика, IT (информационные технологии). 

Подробное описание M&A сделок с российским участием за ноябрь 2019 года (41 транзакция).

Объем выпуска — 67 стр.

ЦЕНЫ СДЕЛОК M&A

Цены сделок M&A, а также непосредственные участники сделок представлены в полном объеме в БАЗЕ СДЕЛОК M&A.

База сделок M&A представляет собой таблицу в формате Excel и является бесплатным приложением Бюллетеня "Рынок слияний и поглощений" при оформлении подписки на год или полгода. Также возможно разовое приобретение базы.

Подробнее...

Статистика М&А

СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ - ИТОГИ I ПОЛУГОДИЯ 2019 ГОДА

РАСПРОДАЖИ РОССИЙСКИХ АКТИВОВ ЗА РУБЕЖОМ БЬЮТ РЕКОРДЫ 

Сумма сделок в первом полугодии 2019 года — $33,848 млрд.

Число сделок — 169

Средняя стоимость сделки — $200,3 млн.

(за вычетом крупнейших — $68,8 млн.)

Стремительный рост российского рынка M&A в первом полугодии 2019 года объясняется мегасделками, завершение которых ожидалось уже давно и которые в этот период были полностью одобрены и согласованы. Суммарная стоимость сделок выросла в 1,9 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув $33,85 млрд. против $17,6 млрд. В рублевом выражении из-за ослабления курса национальной валюты суммарная стоимость сделок увеличилась существеннее — в 2,1 раза до 2,18 трлн. руб. с 1,02 трлн. руб. в первом полугодии 2018 года.  Средняя цена сделки в первом полугодии текущего года была на 17% выше, чем в прошлом году, — $68,8 млн. против $58,8 млн. соответственно. Число сделок в годовом сравнении также возросло на 10,5% до 169 транзакций по сравнению с 153 в январе-июне прошлого года.

Ожидания о сокращении объемов сделок M&A по итогам первого полугодия 2019 года оказались излишне пессимистичными. В данный момент рынок бьет рекорды, связанные, однако, с негативным фактором: распродажей российских активов крупных компаний за рубежом. Сказывается влияние антироссийских санкций, которое препятствует активности российских предприятий за рубежом (подробнее см. в разделе «Сделки с международным участием» полной версии бюллетеня).

Пять из восьми миллиардных сделок, закрытых в первом полугодии 2019 года, совершены иностранными покупателями российских активов. Так, в мае прошло слияние двух нефтегазовых компаний — Wintershall, принадлежащей немецкому концерну BASF, и Dea Deutsche Erdoel российского бизнесмена Михаила Фридмана оценочно за $7,18 млрд. (№255). Второе место занимает продажа упомянутого выше Denizbank. В мае «Сокар Энергоресурс» (азербайджанская SOCAR владеет 60%, Сбербанк — 40%) приобрела 80% акций Антипинского НПЗ оценочно за $2,32 млрд. (№255). В январе состоялась продажа 100% Luxoft Holding Inc., принадлежащей IBS Анатолия Карачинского и Сергея Мацоцкого, компании DXC Technologies за $2 млрд. (№251-252). А в марте ТМК продала свой американский дивизион IPSCO Tubulars за $1,2 млрд. (№253).

Во втором полугодии также ожидается завершение ряда крупных сделок. Это будет способствовать сохранению наметившегося тренда. По итогам 2019 года рынок может показать увеличение  объема сделок до $70 млрд.

При этом климат на рынке M&A может ухудшиться. Так, Центробанк принял решение до конца года повысить требования по резервам на возможные потери по ссудам, которые банки выдают на сделки слияний и поглощений (M&A). Объем резерва на возможные потери для банков по этим ссудам вырастет до 21%, и такие займы будут относить к третьей категории качества (сомнительные ссуды). Исключения могут быть сделаны для кредитования стратегических предприятий при наличии госгарантий или для вложений в уставные капиталы компаний в рамках федеральных целевых программ. 

Подробнее ...

ПОДПИСКА НА БЮЛЛЕТЕНЬ «РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ»

Бюллетень включает в себя уникальную подборку ежемесячной информацию о сделках по переходу контрольных и околоконтрольных пакетов акций/долей, намерениях участников рынка, выставляемых на продажу активах, прогнозные оценки спроса на рынке M&A.

Подробнее...