Рейтинг M&A ТОП-30 2020

Информационное агентство AK&M подготовило ежегодный рейтинг "M&A ТОП-30" сделок с российскими активами по итогам 2020 года.

В Рейтинг вошли 30 крупнейших транзакций, подтвержденных до 31 декабря.

Объем 30 крупнейших сделок составил чуть более $30 млрд — это 75% от общего числа сделок года. Исследование AK&M, представленное в бюллетене «Рынок слияний и поглощений» (№ 274) с итогами 2020 года, показало, что в этот период на российском рынке M&A было зафиксировано всего 466 транзакций на сумму $39.68 млрд.

По сравнению с 2019 годом общий объем сделок Рейтинга M&A ТОП-30 снизился на 30% с $42.3 млрд до $30 млрд. При этом в 2019 году объем всех сделок рейтинга также составил 76% от общего объема рынка $55.71 млрд. Минимальный размер включенной в рейтинг сделки снизился почти в 2 раза — с $300 млн в 2019 году до $170 млн в 2020 году.

За 2020 год произошло всего 6 миллиардных сделок — в 2 раза меньше, чем в 2019 году, когда подобных сделок было зафиксировано 12. При этом общий объем данных сделок $20.7 млрд составил более половины всего рынка M&A 2020 года.

Крупнейшей транзакцией 2020 года стала сделка с участием госкомпании — обмен активами между «Роснефтью» и «Независимой нефтегазовой компанией» (ННК) Эдуарда Худайнатова за $11.1 млрд. Стоимость этой сделки оказалась заметно выше рыночной. До появления официальной информации эксперты оценили сделку на $5 млрд.

Второе место заняла дружественная сделка в информационных технологиях: мартовская продажа Антоном Черепенниковым «ИКС холдинга» Алишеру Усманову оценочно за $2.17 млрд.

На третьем месте — консолидация финской корпорацией Fortum 73.4%-ной доли в германском концерне Uniper, владеющем 83.73% российского ПАО «Юнипро» оценочно за $2013.6 млн.

На четвертом месте — декабрьская консолидация 81.47% ПАО «Уралкалий» владельцем «Уралхима» Дмитрием Мазепиным за $2 млрд.

На пятом месте расположилось приобретение компанией Альберта Авдоляна «А-Проперти» 51%-ной доли в Эльгинском угольном проекте. Эту долю «А-Проперти» в апреле 2020 года выкупила у «Мечела», а в марте Газпромбанк подписал соглашение о продаже компании Авдоляна оставшихся 49% Эльгинского проекта. Таким образом, «А-Проперти» консолидировала 100% Эльги. Полностью сделка была завершена в декабре 2020 года, а ее общая стоимость составила порядка 142 млрд руб. ($1.927 млрд).

Шестое место заняла покупка структурами Владислава Свиблова крупной золотодобывающей компании Highland Gold у Романа Абрамовича, его партнеров, а также британских акционеров за $1.45 млрд.

В отраслевом разрезе наибольшее количество сделок, попавших в рейтинг, относятся к сфере строительства и девелопмента. Сразу 8 сделок этой отрасли вошли в Рейтинг M&A ТОП-30 2020. Крупнейшей сделкой стало получение Сбербанком в счет долга 100% акций GFI Investment Limited, головной компании группы «Евроцемент» Филарета Гальчева, одного из крупнейших производителей цемента в мире. Сделка заняла в рейтинге седьмое место. Её стоимость составила 79.2 млрд руб. ($993.9 млн). Уже 18 февраля 2021 года Сбер начал выбор покупателя на доли в ГК «Евроцемент» и переуступку прав требований Сбера к группе. 2 апреля завершился второй и завершающий этап открытой конкурсной процедуры по продаже активов ГК «Евроцемент» на площадке РАД. Сбербанк подведёт окончательные итоги продажи Евроцемента после того, как победитель получит соответствующее согласование в ФАС. Но уже известно, что итоговая цена превысила внутренние целевые ориентиры банка по этому проекту.

Подробнее ...

Другие рейтинги Агентства AK&М

БЮЛЛЕТЕНЬ «РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ»

Выпуск №274 - M&A ИТОГИ ЗА 2020 ГОД

В бюллетене представлены:

- Рейтинг "M&A ТОП-30 /по итогам 2020 года/"

- подробное описание M&A процессов с российскими активами по всем отраслям экономики в 2020 году

- подробное описание 81 M&A-сделки с российским участием, совершенных в декабре 2020 года

- анализ трансграничных M&A сделок (с международным участием)

Объем выпуска — 171 стр.   Купить бюллетень

Выпуск №275-276 - M&A ИТОГИ ЗА ЯНВАРЬ-ФЕВРАЛЬ 2021 ГОДА

В бюллетене представлены:

86 M&A-сделок в отраслях: лесная и целлюлозно-бумажная промышленность, издательства; машиностроение; металлургия; пищевая промышленность; сельское хозяйство; строительство и девелопмент; торговля; транспорт; ТЭК; услуги; финансовые институты; химическая и нефтехимическая промышленность; IT (информационные технологии)

Объем выпуска — 105 стр.  Купить бюллетень

Статистика М&А

СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ - ИТОГИ РЫНКА M&A 2020 ГОДА

РЫНОК M&A ПОКАЗАЛ РЕКОРДНОЕ ПАДЕНИЕ

Сумма сделок в 2020 году — $39680,5 млн

Число сделок — 466

Средняя стоимость сделки — $85,2 млн

(за вычетом крупнейшей — $41,3 млн)

В 2020 году рынок M&A с порогом $1 млн. существенно снизился по сравнению с предыдущим годом. Суммарная стоимость сделок сократилась на 28,8%, составив $39,68 млрд против $55,73 млрд годом ранее — это рекордное снижение объемов после падения 2014 года. При этом количество транзакций возросло: в 2020 году состоялось 466 сделок, а годом ранее — 421. Из-за падения курса рубля в рублевом выражении сумма сделок отчетного периода сократилась слабее — на 18,3% до 2,93 трлн руб. с 3,59 трлн руб. за 2019 год.

Активы при этом заметно потеряли в цене. Средняя стоимость сделки, за вычетом крупнейших, в годовом сравнении снизилась на 32,9% до $41,3 млн с $61,5 млн в 2019 году. Это самый низкий показатель за всю историю наблюдений.

Надо отметить, что существенная часть сделок года закрылась именно в декабре: 81 сделка на сумму $16,75 млрд. Это более 40% по объему и 17% по числу сделок от общего результата года.

За год произошло всего 6 сделок стоимостью выше $1 млрд. — в 2 раза меньше, чем в 2019 году, когда подобных сделок было зафиксировано 12. Однако общий объем данных сделок $20,7 млрд составил более половины всего рынка M&A 2020 года.

Крупнейшей транзакцией 2020 года стала сделка с участием госкомпании — обмен активами между «Роснефтью» и «Независимой нефтегазовой компанией» (ННК) Эдуарда Худайнатова за $11,1 млрд. Стоит заметить, стоимость этой сделки оказалась заметно выше рыночной. Ранее эксперты оценили сделку на сумму $5 млрд.

На втором месте по объемам оказалась дружественная сделка в информационных технологиях: мартовская продажа Антоном Черепенниковым «ИКС холдинга» Алишеру Усманову оценочно за $2,17 млрд (см. выпуск бюллетеня «Рынок слияний и поглощений», №265). На третьем месте — консолидация финской корпорацией Fortum 73,4%-ной доли в германском концерне Uniper, владеющем 83,73% российского ПАО «Юнипро» оценочно за $2 млрд (№265).

Доминирующую роль в 2020 играли активы в строительстве и девелопменте — 45,9% от общего числа сделок состоялись в этой отрасли. По мнению аналитиков AK&M, спрос на подобные активы снижаться не будет, несмотря на сокращение объемов. Причин для этого достаточно много, в том числе перевод жилищного строительства на проектное финансирование, которое постепенно вытесняет слабых игроков с рынка. 

Пандемия коронавируса COVID-19 продолжает оказывать существенное влияние на рынок. Многие компании отказались от запланированных ранее приобретений, направив свои ресурсы на поддержку уже существующих активов. При этом активность сократилась и на российском, и на общемировом рынке M&A.

Подробнее ...

ПОДПИСКА НА БЮЛЛЕТЕНЬ «РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ»

Бюллетень включает в себя уникальную подборку ежемесячной информацию о сделках по переходу контрольных и околоконтрольных пакетов акций/долей, намерениях участников рынка, выставляемых на продажу активах, прогнозные оценки спроса на рынке M&A.

Подробнее...

ЦЕНЫ СДЕЛОК M&A

Цены сделок M&A, а также непосредственные участники сделок представлены в полном объеме в БАЗЕ СДЕЛОК M&A.

База сделок M&A представляет собой таблицу в формате Excel и является бесплатным приложением Бюллетеня "Рынок слияний и поглощений" при оформлении подписки на год или полгода. Также возможно разовое приобретение базы.

Подробнее...