БЮЛЛЕТЕНЬ «РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ»

ИТОГИ МАРТА И I КВАРТАЛА 2017 / выпуск №229

В НОМЕРЕ:

РОССИЙСКИЙ РЫНОК M&A — ИТОГИ МАРТА и I КВАРТАЛА 2017 ГОДА

Инвесторы из стран Азии приходят в пищевую промышленность

Что купить в non-food ритейле?

Текущие цены на склады и бизнес-центры в Москве и Петербурге

Наиболее привлекательные активы в сфере услуг

Банки: новый механизм санации

А ТАКЖЕ:

Слияния и поглощения по отраслям (статистика, анализ по итогам I квартала, текущие рыночные цены на активы)

Трансграничные сделки: новые тренды квартала

Подробное описание сделок M&A с российским участием за март 2017 года (52 транзакции)  

Объем выпуска — 75 стр.

Подробнее ...

ЦЕНЫ СДЕЛОК M&A

Цены сделок M&A, а также непосредственные участники сделок представлены в полном объеме в БАЗЕ СДЕЛОК M&A.

База сделок M&A представляет собой таблицу в формате Excel и является бесплатным приложением Бюллетеня "Рынок слияний и поглощений" при оформлении подписки на год или полгода. Также возможно разовое приобретение базы.

Подробнее...

Статистика М&А

СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ В АПРЕЛЕ 2017 ГОДА

СРЕДНЯЯ СТОИМОСТЬ СДЕЛОК ВПЕРВЫЕ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 9 МЕСЯЦЕВ ПРОДЕМОНСТРИРОВАЛА РОСТ И ДОСТИГЛА $68,9 МЛН

Сумма сделок в апреле 2017 года — $2756,6 млн.

Число сделок — 40

Средняя стоимость сделки — $68,9 млн.

I квартал 2017 года оказался в высшей степени удачным для рынка слияний и поглощений с участием российских компаний. В апреле рынок также чувствовал себя довольно уверенно, хотя темпы роста замедлились. За этот месяц отмечено 40 транзакций — на 21% больше, чем в апреле 2016 года (33 сделки). Но докризисного числа сделок для этого месяца (в среднем 45-46 транзакций) рынок пока не достиг.

Суммарная стоимость сделок апреля выросла на 6% в годовом сравнении — до $2,76 млрд. по сравнению с $2,6 млрд. в апреле 2016 года. Однако это все еще примерно в 4 раза меньше, чем средняя сумма сделок в апреле в 2010-2014 годах ($8 млрд.). А в рублевом выражении сумма сделок за четвертый месяц года даже снизилась на те же 6%, до 157 млрд. руб. с 167 млрд. руб. в апреле 2016 года, что связано с укреплением курса рубля.

Зато средняя стоимость сделок в апреле заметно выросла, достигнув $68,9 млн. Этот показатель растет впервые за последние 9 месяцев. Тем не менее, и он все еще не достиг уровня апреля прошлого года ($78,7 млн.).

Таким образом, можно констатировать, что российский рынок M&A продолжает восстановление, однако уже не так быстро, как в начале года. Дальнейшее развитие ситуации зависит от макроэкономических итогов II квартала — прежде всего, от роста промышленного производства, стабилизации инфляции и курса рубля.

При благоприятном развитии событий прирост рынка M&A по итогам первого полугодия 2017 года может составить, по нашим прогнозам, 30-40% по суммарной стоимости сделок и 15-20% по числу транзакций.

Первое место в рейтинге отраслей в апреле 2017 года занял топливно-энергетический комплекс с двумя сделками на $772 млн. (28% объема рынка). Крупнейшей из них стала покупка «Роснефтью» нефтяной компании «Конданефть» за $702 млн.

M&A-активность в добыче нефти и газа быстро восстанавливается. По итогам января-апреля 2017 года суммарная стоимость сделок в отрасли была в 3,7 раза больше, чем за весь прошлый год.

На втором месте в апреле оказался транспортный сектор, где произошло две сделки на $633,9 млн. (23% объема рынка). В том числе была закрыта сделка по продаже 100% компании Brunswick Rail новому собственнику — Amalgam Rail Investments (конечный бенефициар — Илья Беляев). Суммарная стоимость сделки с учетом долга составила $625 млн.

После стагнации в прошлом году заметно выросла и M&A-активность в химической и нефтехимической промышленности. В апреле в отрасли отмечено три сделки на $538,3 млн. (19,5% объема рынка). Крупнейшей из них стала покупка группой компаний «Эктос» завода «Уралоргсинтез» за $386,1 млн.

Зато cтроительство и девелопмент, которые лидировали два предыдущих года, в текущем году утратили преимущество, переместившись на четвертое место в рейтинге. В апреле в отрасли отмечено 9 сделок на $287,3 млн. (10,4% объема рынка) — в 5,3 раза меньше, чем за тот же месяц прошлого года. Крупнейшей из них стала покупка контрольного пакета строительной компании АРКС акционерами Московской инженерно-строительной компании за $165 млн. (оценочно).

На пятом место в рейтинге отраслей, как и в I квартале 2017 года, остается сфера услуг. В апреле в отрасли состоялось 6 сделок на $227,1 млн. (8,2% объема рынка). Крупнейшей из них стала покупка Александром Мамутом сети кинотеатров «Формула кино» оценочно за $175 млн.

По M&A-активности сфера услуг в текущем году входит в число отраслей-лидеров, наряду с добычей нефти и газа и сельским хозяйством. За первые четыре месяца 2017 года число транзакций в ней выросло в 2,1 раза, а их суммарная стоимость — в 7 раз по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Диаграмма 1. Динамика сделок на российском рынке M&A по сумме, $ млрд.[1]

[1] Цифры в диаграммах округлены до двух знаков после запятой. — Прим. ред.

Источник: Информационное агентство AK&M

Подробнее ...

ПОДПИСКА НА БЮЛЛЕТЕНЬ «РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ»

Бюллетень включает в себя уникальную подборку ежемесячной информацию о сделках по переходу контрольных и околоконтрольных пакетов акций/долей, намерениях участников рынка, выставляемых на продажу активах, прогнозные оценки спроса на рынке M&A.

Подробнее...

Рейтинги М&А

СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ В АПРЕЛЕ 2017 ГОДА. ТОП-5 СДЕЛОК M&A С УЧАСТИЕМ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ