ПЕРИОД |
СУММА СДЕЛОК |
КОЛИЧЕСТВО СДЕЛОК |
СРЕДНЯЯ ЦЕНА СДЕЛКИ |
№ БЮЛЛЕТЕНЯ |
||
с учетом всех сделок |
за вычетом крупнейших |
|||||
МАЙ 2024 |
$6,70 млрд |
38 сделок |
$176,2 млн |
$38 млн |
№315 |
|
АПРЕЛЬ 2024 |
$2,23 млрд |
37 сделок |
$60,4 млн |
- |
№314 |
|
I КВАРТАЛ 2024 |
$9,70 млрд |
95 сделок |
$102,1 млн |
$52,1 млн |
№313 |
|
2023 ГОД |
$50,59 млрд |
536 сделок |
$94,4 млн |
$62,5 млн |
№310 |
|
III КВАРТАЛ 2023 |
$8,75 млрд |
122 сделки |
$71,4 млн |
$60,4 млн |
№307 |
|
I ПОЛУГОДИЕ 2023 |
$24,62 млрд |
279 сделки |
$88,2 млн |
$56,6 млн |
№304 |
|
I КВАРТАЛ 2023 |
$12,13 млрд |
107 сделок |
$113,41 млн |
$68,9 млн |
№301 |
|
2022 ГОД |
$42,89 млрд |
517 сделок |
$83 млн |
$67,3 млн |
№298 |
|
2021 ГОД |
$46,47 млрд |
597 сделок |
$77,8 млн |
$43,4 млн |
№286 |
|
В 2023 году рынок M&A с порогом $1 млн вырос по сравнению с предыдущим годом. Суммарная стоимость сделок увеличилась на 18,7%, составив $50,59 млрд против $42,63 млрд годом ранее, а их количество возросло на 4,3% до 536 с 514 транзакций. В рублевом выражении сумма сделок отчетного периода возросла гораздо заметнее — в 1,6 раза до 4,32 трлн руб. с 2,77 трлн руб. за 2022 год.
Активы при этом несколько подешевели. Средняя стоимость сделки, за вычетом крупнейших, в годовом сравнении снизилась на 7% до $62,5 млн с $67,2 млн в 2022 году.
Следует отметить ведущую роль госкомпаний на рынке M&A в 2023 году. Они купили практически четверть компаний на рынке (23,8% от общей стоимости).
За прошедший год зафиксировано 8 сделок стоимостью выше $1 млрд, причем крупнейшей из них стала как раз транзакция с участием госинвестора: банк ВТБ приобрел у Банка России санируемый им ранее банк «ФК Открытие» за $4,83 млрд. Стоит заметить, что технически продажа актива завершилась еще в конце 2022 года. Второе и третье места заняли сделки в транспорте — частные инвесторы продали группу компаний «Нефтетранссервис», ЗПИФу, которым управляет ООО «Кинетик капитал», оценочно за $2,79 млрд с учетом долга, а Владимир Лисин продал свою «Первую грузовую компанию» владельцам «СГ-Транса» через компанию «Аврора-Инвест» оценочно за $2,48 млрд.
Отдельно стоит отметить транзакции, которые, согласно нашей методике, классифицируются как внутренние (когда актив находится на территории России, а покупателем выступает российский резидент), но продавцом является иностранец. В 2023 году их число и объемы значительно сократились против итогов 2022 года. Так, в 2023 году мы зафиксировали 97 подобных сделок (18,1% от общего числа) общим объемом $11,14 млрд (22%). Для сравнения, в 2022 году таких транзакций было 109 из 517 — это 20,9% от общего количества. При этом их объем составил 38% от всех сделок года — $16,31 млрд.
Отметим, что активнее всего покидали российский рынок компании из США (за год было продано 14 активов, принадлежавших американским инвесторам), Германии (13 сделок), Швеции (12), Финляндии (9), Франции (8), Японии и Нидерландов (7 и 6 транзакций соответственно). Остальные страны в основном представлены единичными продажами.
Базовый объем рынка M&A (без учета крупнейших сделок стоимостью от $1 млрд и выше) несколько снизился относительно 2022 года. В 2023 году он составил $32,98 млрд, на 3,6% отстав от показателя предыдущего года. В основном это объясняется распродажами активов зарубежных инвесторов, которые были приобретены заметно дешевле рынка. Кроме того, они создали переизбыток предложения, повлекший за собой снижение цен и на другие активы. В рублевом эквиваленте базовый объем рынка вырос на 27,1% до 2,83 трлн руб. и стал максимальным за всю историю наблюдений. Однако это объясняется падением курса рубля в 2023 году.
В Рейтинг вошли 30 крупнейших транзакций, подтвержденных до 31 декабря 2023 года.
Надо отметить, что в 2023 году участники Рейтинга «M&A ТОП-30» очень неохотно раскрывали стоимость самих сделок. Только по 10 транзакциям из 30 была объявлена цена. Например, в 2021 году их было существенно больше - по 18 из 30 сделок стоимость была раскрыта. В 2022 году анонсировали стоимость только контрагенты 13 сделок. Соответственно в данных рейтинга представлены или объявленная цена сделки, или оценочная её стоимость, рассчитанная аналитиками AK&M.
В 2023 году M&A ТОП-30 составили 60% объёма всего рынка M&A – $29,87 млрд от $50,5 млрд. В 2022 году объём крупнейших 30 сделок составил 50% рынка, в 2021 году – 66%, а в 2020 году – 75%.
Исследование подтверждает, что в 2023 году произошло существенное сокращение доли сделок, связанных с уходом западных инвесторов из российских активов. В частности, если доля таких транзакций в 2022 году ($21,5 млрд) составляла 50% от объёма ТОП-30 сделок, то в 2023 году их доля составила уже только 18,5%, а именно $5,52 млрд.
База сделок M&A содержит данные о транзакциях с российскими активами, совершённых как на территории России, так и за рубежом, с начала 2012 года. В базе собрана информация о 6000 сделках.
База сделок M&A представляет собой таблицу в формате Excel и является бесплатным приложением Бюллетеня "Рынок слияний и поглощений" при оформлении подписки на год или полгода. Также возможно разовое приобретение базы. Подробнее ...
КУПИТЬ БАЗУ СДЕЛОК