Рынок слияний и поглощений

Рынок слияний и поглощений

Сумма сделок M&A в январе-августе 2020 года — $17,06 млрд.

Информационное агентство AK&M / Рынок слияний и поглощений / Главная

БЮЛЛЕТЕНЬ «РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ»


Выпуск №269-270 - M&A ИТОГИ ИЮЛЯ-АВГУСТА 2020 ГОДА


Подробное описание M&A-сделок с российским участием в июле-августе 2020 года в отраслях: добыча полезных ископаемых (кроме топливных), машиностроение, металлургия, пищевая промышленность, связь, сельское хозяйство, строительство и девелопмент, торговля, транспорт, ТЭК, услуги, финансовые институты, химическая и нефтехимическая промышленность, IT (информационные технологии). Сумма сделок в период — $2514,7 млн. Число сделок — 57.

Объем выпуска — 85 стр.   Купить бюллетень

Выпуск №268 - M&A ИТОГИ I ПОЛУГОДИЯ 2020 ГОДА

Подробное описание M&A-сделок с российским участием в июне 2020 года по отраслям: добыча полезных ископаемых (кроме топливных), машиностроение, металлургия, пищевая промышленность, связь, сельское хозяйство, строительство и девелопмент, торговля, ТЭК, услуги, финансовые институты, электроэнергетика, IT (информационные технологии). Сумма сделок в июне 2020 года — $2480,9 млн. Число сделок — 33.

M&A итоги I полугодия 2020 года. Сумма сделок в первом полугодии 2020 года — $14,743 млрд. Число сделок — 211.

Объем выпуска — 88 стр.   Купить бюллетень

Выпуск №262 - M&A ИТОГИ 2019 ГОДА /все отрасли/

Анализ итогов рынка слияний и поглощений с российскими активами по всем отраслям. Подробное описание сделок M&A с российским участием за декабрь 2019.

Объем выпуска — 147 стр.    Купить бюллетень  

Выпуск №262.С - M&A СТРОИТЕЛЬСТВО И ДЕВЕЛОПМЕНТ 2019

Подробно о всех сделках слияния и поглощения российских активов в строительстве и девелопменте в 2019 году

Объем выпуска — 122 стр. Купить бюллетень

Выпуск №262.IT - M&A IT 2019

Подробно о всех сделках слияния и поглощения российских активов в IT отрасли в 2019 году

Объем выпуска — 45 стр.   Купить бюллетень

 

Скачать демонстрационный выпуск


Статистика М&А


СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ - I ПОЛУГОДИЕ 2020 ГОДА

 
КРИЗИСНОЕ ЗАТИШЬЕ НА РЫНКЕ M&A


Сумма сделок в первом полугодии 2020 года — $14,743 млрд.

Число сделок — 211

Средняя стоимость сделки — $69,9 млн.

(за вычетом крупнейших — $41,85млн.)

 

В I полугодии 2020 года рынок M&A существенно просел. Суммарная стоимость сделок в январе-июне снизилась в 2,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув $14,74 млрд. (против $33,43 млрд. годом ранее). За этот период отмечено 211 транзакций — на 41,5% больше, чем в январе-июне 2019 года (168 сделок). В рублевом выражении сумма сделок за первые шесть месяцев 2020 года снизилась слабее — в 2 раза до 1064,54 млрд. руб. с 2157,94 млрд. руб. за аналогичный период прошлого года. Это связано с падением курса рубля.

Крупнейшей сделкой первого полугодия 2020 года стала продажа Антоном Черепенниковым Алишеру Усманову «ИКС холдинга» оценочно за $2,17 млрд. (№266). Второе место заняла консолидация финской корпорацией Fortum 73,4%-ной доли в германском концерне Uniper, владеющем 83,73% российского ПАО «Юнипро» оценочно за $2,01 млрд. (№265). На третьем оказалась покупка компанией Альберта Авдоляна «А-Проперти» 51%-ной доли в Эльгинском угольном проекте за $1,93 млрд. (№266). Отметим, что это единственные сделки периода, стоимость которых превысила $1 млрд.

Средняя стоимость сделок (за вычетом крупнейших) снизилась в годовом сравнении на 47,4% до $41,5 млн. по сравнению с $78,9 млн. в январе-июне 2019 года.

Пандемия коронавируса COVID-19 продолжает оказывать существенное влияние на рынок. Многие компании отказались от запланированных ранее приобретений, направляя свои ресурсы на поддержку уже существующих активов. Активность сократилась как на российском, так и на общемировом рынке M&A.

При этом в середине апреля многие прогнозы были основаны на сценарии V-образного восстановления мировой экономики, который предусматривает, что за быстрым провалом последует быстрый рост по мере отмены ограничений, введенных из-за пандемии COVID-19. Однако уже сейчас аналитики придерживаются пессимистического, L-образного сценария, в котором возвращение на докризисный уровень откладывается надолго за счет второй волны пандемии и продления мер социального дистанцирования. Согласно прогнозам, многие экономики вернутся на уровень 2019 года в лучшем случае к концу следующего года.

Еще с марта, когда существенно пострадали от пандемии только Китай и Европа, российский рынок M&A отреагировал соответственно. Увеличилось число небольших сделок, а крупные практически свернулись. При этом вторая по объему за полугодие транзакция по факту была заключена еще в 2018 году. Так, консолидация финской корпорацией Fortum 73,4%-ной доли в германском концерне Uniper, владеющем 83,73% российского ПАО «Юнипро», оценочно за $2013,6 млн. (см. ниже), началась в июне 2018 года, но только в марте 2020 года Fortum получила разрешение на выкуп оставшейся доли в 20,5% акций.

А крупнейшая сделка первого квартала, запланированная покупка компанией «Онега Холдинг» у госкорпорации «ВЭБ.РФ» 99,57% АО «Междуречье», основного добывающего актива холдинга «Сибуглемет», за $3,56 млрд. (с учетом долга, см. №263-264), в начале августа была аннулирована и исключена из статистики бюллетеня (см. ниже в разделе «Переоценка сделок»).

Подробнее ...

 

Архив статистики M&A


Рейтинг "М&А ТОП-30 2019"


Информационное агентство AK&M подготовило ежегодный рейтинг "M&A ТОП-30" сделок с российскими активами по итогам 2019 года, который представлен в специальном выпуске Бюллетеня "Рынок слияний и поглощений".

Специальный выпуск Бюллетеня бесплатно и в полном объеме может получить любая заинтересованная организация, отправив запрос в агентство по адресу ma@akm.ru. В запросе необходимо указать название организации, должность, ФИО и контактный телефон.

В выпуске представлены:

- Рейтинг "M&A ТОП-30 2019"

- Рейтинг "ТОП-10 участников рынка M&A" по итогам 2019 года по числу сделок

- Отраслевая сегментация M&A ТОП-30 2019

- Трансграничная активность M&A ТОП-30 2019

- Роль госкомпаний в M&A ТОП-30 2019.

 

Крупнейшей сделкой 2019 года стало майское слияние двух нефтегазовых компаний — Wintershall, принадлежащей немецкому концерну BASF, и Dea Deutsche Erdoel российского бизнесмена Михаила Фридмана оценочно за $7,18 млрд. (см. выпуск бюллетеня «Рынок слияний и поглощений», №255). Второе место заняла завершившаяся в июне продажа «Сбербанком России» своего дочернего банка в Турции Denizbank банку Emirates NBD за $5 млрд. (№256). Третья по величине сделка — приобретение американским инвестфондом Blackstone 99% в компании MagicLab, которой принадлежит один из крупнейших сервисов знакомств Badoo, у Андрея Андреева и ИХ «Финам» оценочно за $3 млрд., завершенная в ноябре (см. №261).

Суммарная стоимость крупнейших сделок M&A, заключенных в 2019 году, составила $42,3 млрд. По предварительным оценкам, общий объем сделок слияний и поглощений на российском рынке за 2019 год может составить около $58 млрд., соответственно, крупнейшие сделки заняли более 73% всего объема российского рынка M&A за год. При этом стоит отметить, что в 2018 году объем крупнейших 30 сделок составил $31,8 млрд. при общем объеме сделок в $42,3 млрд., — т.е. 75% от всего объема рынка M&A. Таким образом, обзор 30 крупнейших сделок может продемонстрировать качественный срез большинства основных тенденций, наблюдавшихся на рынке слияний и поглощений в 2019 году.

30 крупнейших сделок, заключенных в 2019 году, охватывают 12 отраслей. Лидером среди отраслей по объему стал ТЭК с пятью сделками общей стоимостью $11,51 млрд. (27,2% объема ТОП-30 сделок). А по числу сделок, вошедших в M&A ТОП-30, в лидеры вышел транспорт.

 

Рейтинг "M&A ТОП-30 2019"

* Оценочно

 

Самым активным участником рынка по количеству M&A-сделок, совершенных в 2019 году, стал ПАО «Банк ВТБ», который совершил в течение года 18 сделок. Банк поставил своей задачей создать вертикально-интегрированный «Объединенный зерновой холдинг», который соединит в себе ряд компаний по производству, хранению и транспортировке зерна. Второе и третье маста заняли ПАО "Ростелеком" и ПАО "Газпром". Замыкает список ТОП-10 участников рынка ГК «Ростех».

 

Другие рейтинги M&A


ЦЕНЫ СДЕЛОК M&A


Цены сделок M&A, а также непосредственные участники сделок представлены в полном объеме в БАЗЕ СДЕЛОК M&A.

База сделок M&A представляет собой таблицу в формате Excel и является бесплатным приложением Бюллетеня "Рынок слияний и поглощений" при оформлении подписки на год или полгода. Также возможно разовое приобретение базы.

Подробнее...

 

Скачать фрагмент базы сделок


ПОДПИСКА НА БЮЛЛЕТЕНЬ «РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ»


Бюллетень включает в себя уникальную подборку ежемесячной информацию о сделках по переходу контрольных и околоконтрольных пакетов акций/долей, намерениях участников рынка, выставляемых на продажу активах, прогнозные оценки спроса на рынке M&A.

Подробнее...

 

Подписаться