БЮЛЛЕТЕНЬ «РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ»

СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ - ИТОГИ 2019 ГОДА / выпуск №262

В НОМЕРЕ:

Российский рынок слияний и поглощений в 2019 году заметно вырос. Зафиксировано 422 сделки M&A с участием российских компаний, что на 26% больше, чем в 2018 году. Суммарная стоимость сделок составила $55,71 млрд., на 31,8% превысив аналогичный показатель 2018 года.

Российский бизнес продолжает распродавать зарубежные активы. В 2019 году объем продаж российских активов за рубежом впервые за всю историю наблюдений превысил объем сделок на внутреннем рынке.

Первое место в 2019 году занял ТЭК с 20 сделками, доля рынка составила 23,1%. На втором месте, как и в 2018 году, — финансовые институты. На третье поднялись информационные технологии (IT).

Растет M&A-активность в строительстве и девелопменте, однако за счет числа мелких сделок и банкротств.

M&A активность в пищевой промышленности и торговле существенно сократилась.

Обычно активный декабрь в 2019 году стал практически провальным.

А ТАКЖЕ: 

Слияния и поглощения с российским участием в 2019 году по всем отраслям. 

Рейтинг "M&A ТОП-30 2019".

Рейтинг "Трансграничные M&A ТОП-15 2019".

Анализ участия госкомпаний в сделках M&A 2019.

Подробное описание M&A сделок с российским участием за декабрь 2019 года (69 транзакций).

Объем выпуска — 147 стр.

Рейтинг "М&А ТОП-30 2019"

Информационное агентство AK&M подготовило ежегодный рейтинг "M&A ТОП-30" сделок с российскими активами по итогам 2019 года, который представлен в специальном выпуске Бюллетеня "Рынок слияний и поглощений".

Специальный выпуск Бюллетеня бесплатно и в полном объеме может получить любая заинтересованная организация, отправив запрос в агентство по адресу ma@akm.ru. В запросе необходимо указать название организации, должность, ФИО и контактный телефон.

В выпуске представлены:

- Рейтинг "M&A ТОП-30 2019"

- Рейтинг "ТОП-10 участников рынка M&A" по итогам 2019 года по числу сделок

- Отраслевая сегментация M&A ТОП-30 2019

- Трансграничная активность M&A ТОП-30 2019

- Роль госкомпаний в M&A ТОП-30 2019.

Крупнейшей сделкой 2019 года стало майское слияние двух нефтегазовых компаний — Wintershall, принадлежащей немецкому концерну BASF, и Dea Deutsche Erdoel российского бизнесмена Михаила Фридмана оценочно за $7,18 млрд. (см. выпуск бюллетеня «Рынок слияний и поглощений», №255). Второе место заняла завершившаяся в июне продажа «Сбербанком России» своего дочернего банка в Турции Denizbank банку Emirates NBD за $5 млрд. (№256). Третья по величине сделка — приобретение американским инвестфондом Blackstone 99% в компании MagicLab, которой принадлежит один из крупнейших сервисов знакомств Badoo, у Андрея Андреева и ИХ «Финам» оценочно за $3 млрд., завершенная в ноябре (см. №261).

Суммарная стоимость крупнейших сделок M&A, заключенных в 2019 году, составила $42,3 млрд. По предварительным оценкам, общий объем сделок слияний и поглощений на российском рынке за 2019 год может составить около $58 млрд., соответственно, крупнейшие сделки заняли более 73% всего объема российского рынка M&A за год. При этом стоит отметить, что в 2018 году объем крупнейших 30 сделок составил $31,8 млрд. при общем объеме сделок в $42,3 млрд., — т.е. 75% от всего объема рынка M&A. Таким образом, обзор 30 крупнейших сделок может продемонстрировать качественный срез большинства основных тенденций, наблюдавшихся на рынке слияний и поглощений в 2019 году.

30 крупнейших сделок, заключенных в 2019 году, охватывают 12 отраслей. Лидером среди отраслей по объему стал ТЭК с пятью сделками общей стоимостью $11,51 млрд. (27,2% объема ТОП-30 сделок). А по числу сделок, вошедших в M&A ТОП-30, в лидеры вышел транспорт.

Рейтинг "M&A ТОП-30 2019"

* Оценочно

Самым активным участником рынка по количеству M&A-сделок, совершенных в 2019 году, стал ПАО «Банк ВТБ», который совершил в течение года 18 сделок. Банк поставил своей задачей создать вертикально-интегрированный «Объединенный зерновой холдинг», который соединит в себе ряд компаний по производству, хранению и транспортировке зерна. Второе и третье маста заняли ПАО "Ростелеком" и ПАО "Газпром". Замыкает список ТОП-10 участников рынка ГК «Ростех».

ЦЕНЫ СДЕЛОК M&A

Цены сделок M&A, а также непосредственные участники сделок представлены в полном объеме в БАЗЕ СДЕЛОК M&A.

База сделок M&A представляет собой таблицу в формате Excel и является бесплатным приложением Бюллетеня "Рынок слияний и поглощений" при оформлении подписки на год или полгода. Также возможно разовое приобретение базы.

Подробнее...

Статистика М&А

СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ - ИТОГИ 2019 ГОДА

ГРАНДИОЗНАЯ РАСПРОДАЖА РОССИЙСКИХ АКТИВОВ ЗА РУБЕЖОМ 

Сумма сделок в 2019 году — $55,709 млрд.

Число сделок — 422

Средняя стоимость сделки — $132,0 млн.

(за вычетом крупнейших — $56,5 млн.)

Российский рынок слияний и поглощений в 2019 году заметно вырос. Всего за этот период зафиксировано 422 сделки M&A с участием российских компаний, что на 26% больше, чем в 2018 году. Однако данный показатель все равно является довольно низким и не дотягивает даже до уровня 2017 года.

Суммарная стоимость сделок в 2019 году также существенно увеличилась и составила $55,71 млрд., на 31,8% превысив аналогичный показатель 2018 года. Однако обычно активный декабрь в 2019 году стал практически провальным. Одновременно в 2019 году объем продаж российских активов за рубежом впервые за всю историю наблюдений превысил объем сделок на внутреннем рынке — это стало основным трендом прошлого года.

По-прежнему растет число мегасделок (стоимостью более $1 млрд.) — в отчетном периоде оно увеличилось до 13 транзакций против 8 в 2018 году. Самой масштабной сделкой 2019 года на российском рынке M&A стало майское слияние двух нефтегазовых компаний — Wintershall, принадлежащей немецкому концерну BASF, и Dea Deutsche Erdoel российского бизнесмена Михаила Фридмана оценочно за $7,18 млрд. (см. выпуск бюллетеня «Рынок слияний и поглощений», №255). Второе место заняла завершившаяся в июне продажа «Сбербанком России» своего дочернего банка в Турции Denizbank банку Emirates NBD за $5 млрд. (№256). Третья по величине сделка — приобретение американским инвестфондом Blackstone 99% в компании MagicLab, которой принадлежит один из крупнейших сервисов знакомств Badoo, у Андрея Андреева и ИХ «Финам» оценочно за $3 млрд., завершенная в ноябре (№261).

Цены на российские компании остаются низкими, и средняя стоимость сделки снова начала снижаться. Так, в 2019 году средняя стоимость транзакции (за вычетом крупнейших, от $1 млрд.) составила $56,5 млн. — это на 14,1% ниже, чем годом ранее ($65,7 млн.), однако выше уровня 2016-2017 годов.

В рублевом выражении ситуация несколько улучшилась. По сравнению с 2018 годом рынок вырос в 1,35 раза до 3,58 трлн. руб. — более высокий показатель отмечался только в 2013 году. Средняя стоимость сделки достигла 3,61 млрд. руб. — ниже, чем в 2018 году, однако существенно выше, чем в предыдущие годы.

Стоит заметить, что в 2019 году российские компании почти не приобретали активы за границей. Активности россиян на зарубежных рынках препятствовало ухудшение политического климата — в частности, введение санкций США против ряда российских компаний и предпринимателей. Объем трансграничных сделок российских компаний по сравнению с прошлым годом резко сократился.

На объем рынка большое влияние оказали те же факторы, которые проявились еще в 2017 году. В первую очередь, это большое количество банкротств компаний, в основном в строительной отрасли, в сельском хозяйстве и пищевой промышленности. При этом оценка имущества компаний-банкротов для продажи становится все ниже. 

Подробнее ...

ПОДПИСКА НА БЮЛЛЕТЕНЬ «РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ»

Бюллетень включает в себя уникальную подборку ежемесячной информацию о сделках по переходу контрольных и околоконтрольных пакетов акций/долей, намерениях участников рынка, выставляемых на продажу активах, прогнозные оценки спроса на рынке M&A.

Подробнее...