БЮЛЛЕТЕНЬ «РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ»

СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ - ИТОГИ ОКТЯБРЯ 2019 ГОДА / выпуск №260

В НОМЕРЕ:

Число сделок растет, объемы — падают. 

Наблюдается заметное снижение средней стоимости сделки в связи с ростом числа небольших сделок в ряде отраслей, в частности, строительстве и девелопменте.

Строительство и девелопмент вырвалось в лидеры рынка M&A по итогам месяца с 16 сделками. То ли ещё будет...

ТЭК с одной, но крупнейшей за месяц сделкой занял второе место. На третьем месте - снова торговля.

Сохраняется M&A активность в услугах, машиностроении и транспорте. Также хороший рост показало сельское хозяйство.

А ТАКЖЕ: 

Слияния и поглощения по отраслям: лесная и целлюлозно-бумажная промышленность, издательства, машиностроение, металлургия, пищевая промышленность,  прочие производства,  связь, сельское хозяйство, страхование, строительство и девелопмент, торговля, транспорт, ТЭК, услуги, электроэнергетика, IT (информационные технологии). 

Подробное описание сделок M&A с российским участием за октябрь 2019 года (43 транзакции).

Объем выпуска — 71 стр.

ЦЕНЫ СДЕЛОК M&A

Цены сделок M&A, а также непосредственные участники сделок представлены в полном объеме в БАЗЕ СДЕЛОК M&A.

База сделок M&A представляет собой таблицу в формате Excel и является бесплатным приложением Бюллетеня "Рынок слияний и поглощений" при оформлении подписки на год или полгода. Также возможно разовое приобретение базы.

Подробнее...

Статистика М&А

СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ - ИТОГИ I ПОЛУГОДИЯ 2019 ГОДА

РАСПРОДАЖИ РОССИЙСКИХ АКТИВОВ ЗА РУБЕЖОМ БЬЮТ РЕКОРДЫ 

Сумма сделок в первом полугодии 2019 года — $33,848 млрд.

Число сделок — 169

Средняя стоимость сделки — $200,3 млн.

(за вычетом крупнейших — $68,8 млн.)

Стремительный рост российского рынка M&A в первом полугодии 2019 года объясняется мегасделками, завершение которых ожидалось уже давно и которые в этот период были полностью одобрены и согласованы. Суммарная стоимость сделок выросла в 1,9 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув $33,85 млрд. против $17,6 млрд. В рублевом выражении из-за ослабления курса национальной валюты суммарная стоимость сделок увеличилась существеннее — в 2,1 раза до 2,18 трлн. руб. с 1,02 трлн. руб. в первом полугодии 2018 года.  Средняя цена сделки в первом полугодии текущего года была на 17% выше, чем в прошлом году, — $68,8 млн. против $58,8 млн. соответственно. Число сделок в годовом сравнении также возросло на 10,5% до 169 транзакций по сравнению с 153 в январе-июне прошлого года.

Ожидания о сокращении объемов сделок M&A по итогам первого полугодия 2019 года оказались излишне пессимистичными. В данный момент рынок бьет рекорды, связанные, однако, с негативным фактором: распродажей российских активов крупных компаний за рубежом. Сказывается влияние антироссийских санкций, которое препятствует активности российских предприятий за рубежом (подробнее см. в разделе «Сделки с международным участием» полной версии бюллетеня).

Пять из восьми миллиардных сделок, закрытых в первом полугодии 2019 года, совершены иностранными покупателями российских активов. Так, в мае прошло слияние двух нефтегазовых компаний — Wintershall, принадлежащей немецкому концерну BASF, и Dea Deutsche Erdoel российского бизнесмена Михаила Фридмана оценочно за $7,18 млрд. (№255). Второе место занимает продажа упомянутого выше Denizbank. В мае «Сокар Энергоресурс» (азербайджанская SOCAR владеет 60%, Сбербанк — 40%) приобрела 80% акций Антипинского НПЗ оценочно за $2,32 млрд. (№255). В январе состоялась продажа 100% Luxoft Holding Inc., принадлежащей IBS Анатолия Карачинского и Сергея Мацоцкого, компании DXC Technologies за $2 млрд. (№251-252). А в марте ТМК продала свой американский дивизион IPSCO Tubulars за $1,2 млрд. (№253).

Во втором полугодии также ожидается завершение ряда крупных сделок. Это будет способствовать сохранению наметившегося тренда. По итогам 2019 года рынок может показать увеличение  объема сделок до $70 млрд.

При этом климат на рынке M&A может ухудшиться. Так, Центробанк принял решение до конца года повысить требования по резервам на возможные потери по ссудам, которые банки выдают на сделки слияний и поглощений (M&A). Объем резерва на возможные потери для банков по этим ссудам вырастет до 21%, и такие займы будут относить к третьей категории качества (сомнительные ссуды). Исключения могут быть сделаны для кредитования стратегических предприятий при наличии госгарантий или для вложений в уставные капиталы компаний в рамках федеральных целевых программ. 

Подробнее ...

ПОДПИСКА НА БЮЛЛЕТЕНЬ «РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ»

Бюллетень включает в себя уникальную подборку ежемесячной информацию о сделках по переходу контрольных и околоконтрольных пакетов акций/долей, намерениях участников рынка, выставляемых на продажу активах, прогнозные оценки спроса на рынке M&A.

Подробнее...

Рейтинги М&А

M&A ТОП-15 /по итогам I полугодия 2019 года/

(сделки с российским участием) 

* Оценочно.

** Слияние.

Источник: Информационное агентство AK&M