Рынок слияний и поглощений

Рынок слияний и поглощений

Сумма сделок M&A в 2023 году — $50,59 млрд.

Информационное агентство AK&M / Рынок слияний и поглощений / Главная

БЮЛЛЕТЕНЬ «РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ»


Выпуск №310 - M&A ИТОГИ 2023 ГОДА

  

В НОМЕРЕ:

  • Общие итоги рынка M&A 2023 года.
  • Роль госкомпаний в M&A cделках года.
  • Итоги распродажи российских активов иностранными компаниями.
  • Рейтинг "M&A ТОП-30 2023".
  • Итоги рынка M&A по отраслям: добыча полезных ископаемых (кроме топливных); лесная и целлюлозно-бумажная промышленность, издательства; машиностроение; металлургия; пищевая промышленность; связь; сельское хозяйство; СМИ; спорт; страхование; строительство и девелопмент; торговля; транспорт; ТЭК; услуги; финансовые институты; химическая и нефтехимическая промышленность; электроэнергетика; IT (информационные технологии).
  • Трансграничные сделки M&A с российским участием 2023 года.
  • Подробное описание сделок M&A с российским участием за декабрь 2023 года (72 транзакции).
  • Значимые активы, заявленные на продажу.


Объем выпуска — 156 стр.  Купить бюллетень

Скачать демонстрационный выпуск


Статистика М&А


СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ - ИТОГИ  РЫНКА M&A ЗА 2023 ГОД  

  

Сумма сделок в 2023 году — $50587,2 млн

Число сделок — 536

Средняя стоимость сделки — $94,4 млн

(за вычетом крупнейших — $62,5 млн)

 

В 2023 году рынок M&A с порогом $1 млн вырос по сравнению с предыдущим годом. Суммарная стоимость сделок увеличилась на 18,7%, составив $50,59 млрд против $42,63 млрд годом ранее, а их количество возросло на 4,3% до 536 с 514 транзакций. В рублевом выражении сумма сделок отчетного периода возросла гораздо заметнее — в 1,6 раза до 4,32 трлн руб. с 2,77 трлн руб. за 2022 год.

Активы при этом несколько подешевели. Средняя стоимость сделки, за вычетом крупнейших, в годовом сравнении снизилась на 7% до $62,5 млн с $67,2 млн в 2022 году.

Следует отметить ведущую роль госкомпаний на рынке M&A в 2023 году. Они купили практически четверть компаний на рынке (23,8% от общей стоимости).

За прошедший год зафиксировано 8 сделок стоимостью выше $1 млрд, причем крупнейшей из них стала как раз транзакция с участием госинвестора: банк ВТБ приобрел у Банка России санируемый им ранее банк «ФК Открытие» за $4,83 млрд. Стоит заметить, что технически продажа актива завершилась еще в конце 2022 года. Второе и третье места заняли сделки в транспорте — частные инвесторы продали группу компаний «Нефтетранссервис», ЗПИФу, которым управляет ООО «Кинетик капитал», оценочно за $2,79 млрд с учетом долга, а Владимир Лисин продал свою «Первую грузовую компанию» владельцам «СГ-Транса» через компанию «Аврора-Инвест» оценочно за $2,48 млрд.

Отдельно стоит отметить транзакции, которые, согласно нашей методике, классифицируются как внутренние (когда актив находится на территории России, а покупателем выступает российский резидент), но продавцом является иностранец. В 2023 году их число и объемы значительно сократились против итогов 2022 года. Так, в 2023 году мы зафиксировали 97 подобных сделок (18,1% от общего числа) общим объемом $11,14 млрд (22%). Для сравнения, в 2022 году таких транзакций было 109 из 517 — это 20,9% от общего количества. При этом их объем составил 38% от всех сделок года — $16,31 млрд.

Отметим, что активнее всего покидали российский рынок компании из США (за год было продано 14 активов, принадлежавших американским инвесторам), Германии (13 сделок), Швеции (12), Финляндии (9), Франции (8), Японии и Нидерландов (7 и 6 транзакций соответственно). Остальные страны в основном представлены единичными продажами.

Базовый объем рынка M&A (без учета крупнейших сделок стоимостью от $1 млрд и выше) несколько снизился относительно 2022 года. В 2023 году он составил $32,98 млрд, на 3,6% отстав от показателя предыдущего года. В основном это объясняется распродажами активов зарубежных инвесторов, которые были приобретены заметно дешевле рынка. Кроме того, они создали переизбыток предложения, повлекший за собой снижение цен и на другие активы. В рублевом эквиваленте базовый объем рынка вырос на 27,1% до 2,83 трлн руб. и стал максимальным за всю историю наблюдений. Однако это объясняется падением курса рубля в 2023 году.

Подробнее ...

 

Архив статистики M&A Купить бюллетень


Рейтинг M&A ТОП-30 2023


Информационное агентство AK&M подготовило ежегодный рейтинг "M&A ТОП-30" сделок с российскими активами по итогам 2023 года.

 

В Рейтинг вошли 30 крупнейших транзакций, подтвержденных до 31 декабря 2023 года.

Надо отметить, что в 2023 году участники Рейтинга «M&A ТОП-30» очень неохотно раскрывали стоимость самих сделок. Только по 10 транзакциям из 30 была объявлена цена. Например, в 2021 году их было существенно больше - по 18 из 30 сделок стоимость была раскрыта. В 2022 году анонсировали стоимость только контрагенты 13 сделок. Соответственно в данных рейтинга представлены или объявленная цена сделки, или оценочная её стоимость, рассчитанная аналитиками AK&M.

В 2023 году M&A ТОП-30 составили 60% объёма всего рынка M&A – $29,87 млрд от $50,5 млрд. В 2022 году объём крупнейших 30 сделок составил 50% рынка, в 2021 году – 66%, а в 2020 году – 75%.

Исследование подтверждает, что в 2023 году произошло существенное сокращение доли сделок, связанных с уходом западных инвесторов из российских активов. В частности, если доля таких транзакций в 2022 году ($21,5 млрд) составляла 50% от объёма ТОП-30 сделок, то в 2023 году их доля составила уже только 18,5%, а именно $5,52 млрд.

 

Подробнее ...

 

Другие рейтинги Агентства AK&М




ПОДПИСКА НА БЮЛЛЕТЕНЬ «РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ»


Бюллетень включает в себя уникальную подборку ежемесячной информацию о сделках по переходу контрольных и околоконтрольных пакетов акций/долей, намерениях участников рынка, выставляемых на продажу активах, прогнозные оценки спроса на рынке M&A.

Подробнее...

 

Подписаться


ЦЕНЫ СДЕЛОК M&A


Цены сделок M&A, а также непосредственные участники сделок представлены в полном объеме в БАЗЕ СДЕЛОК M&A.

База сделок M&A представляет собой таблицу в формате Excel и является бесплатным приложением Бюллетеня "Рынок слияний и поглощений" при оформлении подписки на год или полгода. Также возможно разовое приобретение базы.

Подробнее...

 

Скачать фрагмент базы сделок