Resideo приобретает Snap One

Resideo Technologies, Inc., приобретает Snap One Holdings Corp. Об этом говорится в сообщениях СМИ.

Resideo согласилась приобрести Snap One по цене $10.75 за акцию наличными при цене сделки примерно $1.4 млрд, включая чистый долг. После закрытия Snap One интегрируется в подразделение Resideo ADI Global Distribution.

Прогнозируемый чистый долг Snap One на момент закрытия сделки примерно составит $460 млн. Это мультипликатор 7.4x скорректированной EBITDA Snap One за 12 месяцев, закончившихся 29 декабря 2023 года, с последующей корректировкой путем включения прогнозируемой годовой синергии Resideo в размере $75 млн.

Ожидается, что сделка будет завершена во второй половине 2024 года и будет соответствовать обычным условиям закрытия, включая получение применимых разрешений антимонопольного и других регулирующих органов. 

Сделка была единогласно одобрена советами директоров Resideo и Snap One. Частные инвестиционные фонды под управлением Hellman & Friedman LLC, владеющие примерно 72% находящихся в обращении обыкновенных акций Snap One, подписали письменное согласие на одобрение слияния.

Resideo намерена использовать поступления от гарантированного долгового финансирования, наличных средств и бессрочных конвертируемых привилегированных инвестиций в размере $500 млн от Clayton, Dubilier & Rice LLC («CD&R») для финансирования сделки. Условия инвестиций в CD&R включают купон в размере 7%, выплачиваемый наличными или в натуральной форме по выбору Resideo, а также цену конвертации в размере $26.92. После закрытия CD&R будет иметь право назначить двух членов в совет директоров Resideo.

Evercore и Raymond James & Associates, Inc. выступают в качестве финансовых консультантов, а Willkie Farr & Gallagher LLP выступает в качестве юрисконсульта Resideo. Bank of America и Morgan Stanley предоставили финансирование для сделки, а также выступают консультантами Resideo. Moelis & Company LLC и J.P. Morgan Securities LLC выступают финансовыми консультантами Snap One и предоставили совету директоров Snap One заключение о справедливости. Simpson Thacher & Bartlett LLP выступает в качестве юрисконсульта Snap One.

Resideo – мировой производитель и разработчик высокотехнологичных продуктов и компонентов, которые обеспечивают критически важный комфорт, управление энергопотреблением, а также решения в области безопасности для более чем 150 млн домов по всему миру. Благодаря ADI Global Distribution компания также является ведущим оптовым дистрибьютором профессионально установленных электронных продуктов безопасности и безопасности жизни для коммерческих и жилых рынков, а также обслуживает множество смежных категорий продуктов, включая аудиовизуальные решения, средства передачи данных и решения для умного дома.

Snap One, ведущий дистрибьютор технологий для умной жизни, расширяет возможности своей сети профессиональных интеграторов, предоставляющих решения для развлечений, связи, автоматизации и безопасности частным и коммерческим конечным пользователям по всему миру. Snap One распространяет собственные и сторонние продукты через свой онлайн-портал и сеть местных филиалов.

Clayton, Dubilier & Rice основана в 1978 году. CD&R является ведущей частной инвестиционной фирмой. CD&R находится в частной собственности своих партнеров и имеет офисы в Нью-Йорке и Лондоне.

Больше новостей – на Telegram-канале «Слияния и поглощения. AK&M».