Американский медиахолдинг Paramount Skydance Corp. пересмотрел условия предложения по приобретению Warner Bros. Discovery, одновременно продлевая срок действия тендерного предложения в попытке помешать конкурирующей сделке с Netflix Inc. Об этом сообщается в пресс-релизе Paramount.
В частности, Paramount добавил в условия финансирования так называемую «тикинговую» плату (ticking fee), в виде дополнительного ежеквартального вознаграждения в размере $650 млн, если сделка не будет заключена до конца 2026 года.
Кроме того, Paramount намерен профинансировать выплату штрафа в размере $2.8 млрд в случае расторжения контракта с Netflix, а также потенциальную стоимость рефинансирования долга на сумму $1.5 млрд. В остальном предложение Paramount остаётся неизменным без повышения стоимости по цене $30 за акцию денежными средствами.
Paramount установил срок подачи заявки на продажу акций акционерами Warner Bros. до 2 марта. Это уже третий перенос даты истечения срока действия тендерного предложения. Paramount также начала привлекать доверенных лиц для оспаривания соглашения Warner Bros. с Netflix.
Если Warner Bros. всё же отклонит предложение, RedBird и Paramount продолжат напрямую обращаться к акционерам с учётом необоснованного отказа со стороны совета директоров.
При этом руководство Warner Bros. последовательно поддерживает идею слияния с Netflix, которая предложила выкупить студию Warner и стриминговый бизнес за $72 млрд денежными средствами или $83 млрд, включая долговые обязательства.
Министерство юстиции США уже начало проверку соглашения Warner с Netflix и предложения Paramount по приобретению всех активов Warner за $108.4 млрд ($30 за акцию), что на 139% выше текущей цены акций WBD ($12.54) и на $18 млрд превышает предложение Netflix.
В течение 12 недель руководство WBD отклонило шесть предложений Paramount, поэтому новое предложение было направлено напрямую акционерам WBD без согласия со стороны руководства компании в качестве более выгодной альтернативы Netflix.
Moelis&Company LLC выступает в качестве финансового консультанта Netflix, а Allen&Company, J. P. Morgan и Evercore являются консультантами Warner Bros. Discovery. При этом BNP Paribas и HSBC Holdings обеспечивают обязательное долговое финансирование в рамках сделки, а Wells Fargo намерена предоставить займ на сумму $59 млрд.
Netflix — американская развлекательная компания, а также стриминговый сервис фильмов и сериалов. Компания предоставляет подписчикам доступ к широкому ассортименту оригинальных и распространяемых по лицензии сериалов, фильмов, телешоу, документального кино, анимационных фильмов. Штаб-квартира находится в Лос-Гатосе (штат Калифорния).
Warner Bros. Discovery, Inc. — американский транснациональный конгломерат средств массовой информации и развлечений со штаб-квартирой в Нью-Йорке (США). Компания была образована в рамках отчуждения WarnerMedia от AT&T и слияния с Discovery Inc. в 2022 году. Компания является владельцем HBO, CNN, а также студий Warner Bros. по производству фильмов и телепрограмм. Долговые обязательства составляют $33.5 млрд.
Paramount Skydance Corp. — американская транснациональная компания и развлекательный конгломерат. Штаб-квартира находится в Лос-Анджелесе (штат Калифорния). Компания включает четыре подразделения — Paramount Skydance Studios, Paramount Streaming, Paramount Skydance TV Media и Paramount Sports Entertainment.
Читайте также в нашем Telegram-канале «Слияния и поглощения. AK&M».
