РЫНОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ

• Общие итоги рынка M&A 2024 года.

• Анализ сделок с государственным участием.

• Национализация активов - как тренд года.

• Объёмы покупок активов через ЗПИФы настораживают.

• Итоги распродажи российских активов иностранными компаниями.

• Рейтинг "M&A ТОП-30 2024".

• Трансграничные сделки M&A с российским участием за период.

• Отраслевые M&A обзоры: добыча полезных ископаемых (кроме топливных); легкая промышленность; лесная и целлюлозно-бумажная промышленность, издательства; машиностроение; металлургия; пищевая промышленность; прочие производства; связь; сельское хозяйство; СМИ; спорт; страхование; строительство и девелопмент; торговля; транспорт; ТЭК; услуги; финансовые институты; химическая и нефтехимическая промышленность; электроэнергетика; IT (информационные технологии).

• Подробное описание сделок M&A с российским участием за декабрь 2024 года - 91 транзакция.

• Значимые активы, заявленные на продажу.

Подробные итоги российского рынка M&A за 2024 год представлены в Бюллетене "Рынок слияний и поглощений"  выпуск №322. 

В 2024 году рынок M&A с порогом $1 млн вырос по сравнению с предыдущим годом. Суммарная стоимость сделок увеличилась на 7,11%, составив $54,3 млрд против $50,7 млрд годом ранее, однако их количество сократилось на 6,9% до 499 с 536 транзакций. В рублевом выражении сумма сделок отчетного периода возросла гораздо заметнее — на 18,1%, до 5,11 трлн руб. с 4,33 трлн руб. за 2023 год, и стала крупнейшей за всю историю наблюдений.

Активы при этом несколько подешевели. Средняя стоимость сделки, за вычетом крупнейших, в годовом сравнении снизилась на 6,6% до $58,5 млн с $62,7 млн в 2023 году.

Следует отметить несколько трендов на рынке M&A в 2024 году. Во-первых, активное участие закрытых паевых инвестиционных фондов в покупках компаний (13,7% от общей стоимости). Во-вторых, это национализация активов по решению суда (7,2%).

Подробнее ...

AK&M опубликовало Рейтинг «M&A ТОП-30» за 2024 год, который позволяет ознакомиться с участниками крупнейших транзакций года. Подобный рейтинг публикуется с 2012 года. 

Российский рынок M&A становится всё менее прозрачным. Только по 7 сделкам из 30 была раскрыта стоимость. В 2023 году таких сделок было 10, в 2022 году – 13, а в 2021 году их было существенно больше - стоимость была раскрыта по 18 из 30 сделок. Соответственно в данных рейтинга представлены или объявленная цена сделки, или оценочная её стоимость, рассчитанная аналитиками AK&M.

Общий объем 30 крупнейших сделок года составил 67% всего рынка M&A за 2024 год, а именно $36.5 млрд от $54.3 млрд. В 2023 году M&A ТОП-30 составили 60% объёма всего рынка M&A – $29.87 млрд от $50,5 млрд, в 2022 году - 50%. Но это не самая большая доля крупнейших сделок, в 2020 году объём 30 сделок составлял 75% всего рынка M&A.

В рейтинг вошли 7 транзакций, которые связаны с национализацией активов, ещё 2 относятся к приобретениям с госучастием. Общий объём таких транзакций составил $9.16 млрд.

Исследование подтверждает, что в 2024 году продолжилось существенное сокращение доли сделок, связанных с выходом западных инвесторов из российских активов. В ТОП-30 2024 года попало только 2 таких транзакции на общую сумму $900 млн. В 2023 году их доля составила 18.5% на $5.52 млрд, в 2022 году половина сделок, вошедших в ТОП-30 M&A, была связана с выходом западных инвесторов из российских активов на $21.5 млрд.

Первое место в рейтинге «M&A ТОП-30 2024» заняла продажа российской части Яндекса консорциуму инвесторов, который включает менеджмент компании и ряд крупных бизнесменов, за $5.29 млрд.

Вторая сделка также заключалась в IT и стала крупнейшей трансграничной сделкой периода. Это продажа контроля в холдинге Acronis, который основан российскими программистами, покупателем стал шведский фонд под управлением EQT Partners. Оценочная стоимость сделки составила $4 млрд.

Третье место заняла транзакция в секторе горнодобычи — золотодобытчик Polymetal продал свои российские активы ГК «Мангазея» за $3.69 млрд. 

На четвертом оказалась транзакция в секторе финансовых институтов — неожиданная продажа Романом Авдеевым своей доли в концерне «Россиум», который управляет, в частности, крупным банком МКБ, оценочно за $2.89 млрд. 

Пятое место заняла транспортная сделка: банк ВТБ продал свою «Первую грузовую компанию» неназванным покупателям оценочно за $2.75 млрд.

Подробнее ...

База сделок M&A содержит данные о транзакциях с российскими активами, совершённых как на территории России, так и за рубежом, с начала 2012 года. В базе собрана информация о более 6000 сделках. 

База сделок M&A представляет собой таблицу в формате Excel и является бесплатным приложением Бюллетеня "Рынок слияний и поглощений" при оформлении подписки на год или полгода. Также возможно разовое приобретение базы. Подробнее ...