Telecom Italia получит бридж-кредит на сумму 1.5 млрд евро

Итальянская Telecom Italia SpA подписала соглашение с инвесторами о предоставлении бридж-кредита в размере 1.5 млрд евро ($1.6 млрд) для укрепления ликвидности перед закрытием запланированной продажи сети фиксированной связи NetCo компании KKR. Об этом сообщается в пресс-релизе Telecom Italia. 

Правление Telecom Italia SpA (TIM) в 2023 году одобрило продажу подразделения фиксированной телефонной связи американской инвестиционной компании KKR & Co. за 22 млрд евро ($23.6 млрд) для сокращения долговых обязательств.

BNP Paribas SA, Credit Agricole CIB, Deutsche Bank AG, JPMorgan Chase & Co., Banco Santander SA и Unicredit SpA выступают в качестве букраннеров по кредиту со сроком погашения до 18 месяцев.

Сделка с KKR устраивает итальянское правительство, поскольку позволяет сохранить надзор за стратегическим активом, участвовать в принятии стратегических решений, касающихся бизнеса компании, на фоне усиления государственного контроля за стратегическими активами, с точки зрения национальной безопасности.

Решение было принято при поддержке правительства Италии без голосования акционеров, несмотря на противодействие крупнейшего акционера Vivendi SE (24%).

KKR оценила сеть фиксированной телефонной связи в 18.8 млрд евро, но общая стоимость сделки составляет 22 млрд евро с учётом предполагаемого объединения с Open Fiber SpA. За счёт сделки Telecom рассчитывает сократить долг на 14 млрд евро к лету 2024 года.

Решение правления Telecom Italia подверглось критике со стороны Vivendi, которая долгое время выступала против планов по продаже Telecom Italia и инвестиционной компании Merlyn Advisors Ltd. 

KKR в августе 2023 года подписала меморандум о взаимопонимании с Министерством финансов Италии (Italy’s Finance Ministry) о предоставлении 20% акций в NetCo итальянскому правительству, а в сентябре совет директоров TIM поддержал просьбу KKR о продлении крайнего срока подачи обязательного предложения на подразделения по фиксированной телефонной связи.

В рамках сделки Telecom Italia планирует объединить сетевые активы фиксированной связи, включая FiberCop и Sparkle, в новую компанию под названием NetCo, в соответствии со стратегическим планом, направленным на сокращение задолженности в размере 25.5 млрд евро и оптимизацию операционной деятельности.

Ранее KKR уже приобрела 37.5% акций FiberCop за 1.8 млрд евро и предприняла неудачную попытку прямого приобретения TIM в 2021 году.

TIM – итальянская телекоммуникационная компания со штаб-квартирами в Риме, Милане и Неаполе (Италия). Компания предоставляет услуги фиксированной телефонной связи и передачи данных DSL. TIM была основана в рамках слияния нескольких государственных телекоммуникационных компаний. TIM контролирует три итальянские телесети: La7, MTV Italia и FLUX и предоставляет телефонные и интернет-услуги под брендом Alice в Италии, Германии, Франции, Сан-Марино и Нидерландах.  

KKR – американская инвестиционная компания со штаб-квартирой в Нью-Йорке (США). Компания специализируется на частных инвестициях и управлении активами.

Больше новостей – на Telegram-канале «Слияния и поглощения. AK&M».