Американский медиахолдинг Paramount Skydance Corp. и Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) заключили окончательное соглашение по слиянию. Об этом сообщается в пресс-релизе Paramount.
Общая стоимость сделки составляет $81 млрд или $110 млрд, включая долговые обязательства ($31 за акцию).
Кроме того, Paramount Skydance Corp. выплатила Netflix Inc. неустойку в размере $2.8 млрд за расторжение соглашения после отказа Netflix от дальнейшего участия в торгах по приобретению студии Warner Bros. и стримингового бизнеса HBO Max.
Paramount выпустила новые акции класса В по цене $16.02 за акцию при поддержке RedBird Capital Partners и добавила в условия сделки рефинансирование долга на сумму $1.5 млрд.
Сделка была единогласно одобрена советами директоров участников сделки. Завершение сделки ожидается в III квартале 2026 года при соблюдении обычных условий закрытия, включая нормативные разрешения и одобрение акционерами WBD на собрании весной 2026 года.
В случае, если сделка не будет закрыта до 30 сентября 2026 года, акционеры WBD будут получать «тикинговую» плату (ticking fee), в виде дополнительного ежеквартального вознаграждения в размере $650 млн.
Слияние Paramount и Warner Bros имеет стратегические и финансовые преимуществ, включая поддержку конкурентоспособности за счёт объединения Paramount+, HBO Max и Pluto, широкий портфель активов в области интеллектуальной собственности и контента (фильмотека из более чем 15 тыс. наименований и тысяч часов телевизионных программ).
Кроме того, объединённая компания получает портфель спортивных прав (НФЛ, Олимпийские игры, UFC, PGA Tour, НХЛ, футбол «Большой десятки», и др.), дополнительный портфель кабельных сетей, международный портфель на передачи в более чем 200 странах, включая кабельные и бесплатные эфирные сети, технологии для создания более мощной инфраструктуры и улучшенного пользовательского интерфейса, а также новые возможности для инвестирования.
Paramount ожидает синергетического эффекта в размере более $6 млрд за счёт технологий и повышения эффективности в масштабах всей компании, включая экономию на закупках, оптимизацию общей площади недвижимости.
Совет директоров Warner Bros. вернулся к возобновлению переговоров с американским медиахолдингом Paramount после получения нового предложения, направленного на расторжение сделки с конкурирующей Netflix Inc.
Ранее руководство Warner Bros. последовательно поддерживало предложение Netflix по приобретению киностудии Warner и стримингового бизнеса HBO Max за $72 млрд денежными средствами или $83 млрд, включая долговые обязательства.
В течение 12 недель руководство WBD отклонило шесть предложений Paramount, поэтому новое предложение было направлено напрямую акционерам WBD без согласия со стороны руководства компании в качестве более выгодной альтернативы Netflix.
Moelis&Company LLC выступает в качестве финансового консультанта Netflix, а Allen&Company, J. P. Morgan и Evercore являются консультантами Warner Bros. Discovery. При этом BNP Paribas и HSBC Holdings обеспечивают обязательное долговое финансирование в рамках сделки, а Wells Fargo намерена предоставить заём на сумму $59 млрд.
Netflix — американская развлекательная компания, а также стриминговый сервис фильмов и сериалов. Компания предоставляет подписчикам доступ к широкому ассортименту оригинальных и распространяемых по лицензии сериалов, фильмов, телешоу, документального кино, анимационных фильмов. Штаб-квартира находится в Лос-Гатосе (штат Калифорния).
Warner Bros. Discovery, Inc. — американский транснациональный конгломерат средств массовой информации и развлечений со штаб-квартирой в Нью-Йорке (США). Компания была образована в рамках отчуждения WarnerMedia от AT&T и слияния с Discovery Inc. в 2022 году. Компания является владельцем HBO, CNN, а также студий Warner Bros. по производству фильмов и телепрограмм. Долговые обязательства составляют $33.5 млрд.
Paramount Skydance Corp. — американская транснациональная компания и развлекательный конгломерат. Штаб-квартира находится в Лос-Анджелесе (штат Калифорния). Компания включает четыре подразделения — Paramount Skydance Studios, Paramount Streaming, Paramount Skydance TV Media и Paramount Sports Entertainment.
Читайте также в нашем Telegram-канале «Слияния и поглощения. AK&M».
