Статистика М&А

Апрель 2016 года

РОССИЙСКИЙ РЫНОК M&A РАСТЕТ МЕСЯЦ К МЕСЯЦУ, НО СНИЖАЕТСЯ В ГОДОВОМ СРАВНЕНИИ

Российский рынок M&A в апреле 2016 года вырос месяц к месяцу, но снизился в годовом сравнении. Суммарная стоимость сделок, по данным статистики Информационного агентства AK&M, составила $2,7 млрд., что на 41,5% больше, чем в марте 2016 года ($1,91 млрд.), но в 3,5 раза меньше, чем в апреле 2015 года ($9,46 млрд.).

Такой разрыв объясняется тем, что в апреле прошлого года состоялась одна из крупнейших на российском рынке сделок — покупка группы компаний «Стройгазконсалтинг» Газпромбанком и United Capital Partners оценочно за $7 млрд. В текущем же году мегасделок еще не было, ни одна сделка не превысила порог в $1 млрд.

Что касается числа транзакций, в апреле оно снизилось до 34 против 47 в марте 2016 года. Однако по сравнению с апрелем прошлого года число сделок выросло на 21,5%.

Средняя стоимость сделки в апреле впервые за последние два года приблизилась почти вплотную к рубежу $80 млн. Она выросла в 1,5 раза к результату апреля прошлого года и почти в 2 раза к показателю предыдущего месяца. Это свидетельствует о том, что стоимость российских компаний, которая сильно упала во время кризиса, вновь постепенно растет.

В рублевом выражении апрельская сумма сделок (173,9 млрд. руб.) на российском рынке M&A увеличилась на 34,7% к предыдущему месяцу (129,2 млрд. руб.). Однако она была в 2,8 раза меньше, чем в апреле прошлого года (488,9 млрд. руб.).

В целом мы можем констатировать, что российский рынок слияний и поглощений продолжает двигаться к восстановлению. Однако рост M&A-активности остается крайне неустойчивым, т.к. не поддерживается макроэкономической ситуацией.

Строительство и девелопмент, которые в 2015 году продемонстрировали рекордные темпы роста, удерживают первое место в рейтинге отраслей по M&A-активности и в 2016 году. В апреле в отрасли состоялось 6 сделок на $1,6 млрд. (59,4% объема рынка). Крупнейшей из них стала покупка офисного комплекса «Евразия» в Москве группой ВТБ за $754,6 млн.

Динамика сделок на российском рынке M&A по сумме, $ млрд.

Источник: Информационное агентство «AK&M»

Удельный вес отраслей на российском рынке M&A в апреле 2016 года

Источник: Информационное агентство «AK&M»

Топ-5 сделок с участием российских компаний в апреле 2016 года

* Оценочно.
** Санация.
Источник: Информационное агентство «AK&M»

Методология

В статистике учитываются сделки по купле-продаже пакетов акций/долей не менее 50% или консолидации таковых, или покупка крупнейших пакетов в размере менее 50% (при отсутствии акционера/участника с пакетом 50% и более), в компаниях с участием российского капитала либо активов на территории России, стоимостью от $1 млн., о которых стало известно в течение периода. Критерии для включения сделки в статистику: сообщение о завершении сделки; сообщение об одобрении сделки советом директоров компании, собранием акционеров, антимонопольными органами; сообщение о подписании соглашения о намерениях.
Не учитываются сделки с пакетами менее 50%, если речь не идет о консолидации контрольного пакета или покупке мажоритарного пакета при отсутствии контролирующего участника; стоимостью менее $1 млн.; совершенные в рамках холдинга либо единой группы лиц, являющихся конечными бенефициарами компаний-участников сделки.
Переоценка ранее учтенных сделок в соответствии с новой информацией производится с периодичностью раз в полугодие. Соответствующие изменения вносятся в статистику. Стоимость сделок, оцененных в рублях, евро и иной валюте, пересчитывается в доллары США по курсу ЦБ РФ на последний день каждого отчетного периода.

Более подробную информацию об итогах АПРЕЛЯ 2016 ГОДА и текущих событиях в сфере M&A читайте в выпуске №218 (май 2016 года) Бюллетеня «Рынок Слияний и Поглощений»  Информационного агентства AK&M.

Март и первый квартал 2016 года