Рынок слияний и поглощений

Mail.ru Group Limited создаёт партнёрство с Modern Pick, центром которого станет киберспортивный бизнес ESforce. Об этом говорится в сообщении компании.

Партнёрство позволит Mail.ru Group и Modern Pick выстроить диверсифицированный киберспортивный бизнес с присутствием в России, странах СНГ и в Европе. Кроме того, оно обеспечит доступ к расширенному портфолио игр и опыту разработки AAA+ игр, киберспортивным командам, трансляциям, видеопродакшену, стримингу, организации турниров и площадкам, а также обширному спектру партнёрств с медиа и международными брендами.

Совет директоров Mail.ru Group одобрил подписание соглашения о партнёрстве. Подразумеваемая оценка ESforce в рамках соглашения составляет $110 млн (с учётом SK Gaming и бизнесов кейтеринга и киберспортивной атрибутики, которые были проданы ранее более чем за $10 млн, общая оценка активов ESforce, приобретенных Mail.ru Group, составляет свыше $120 млн).

Mail.ru Group передаст Modern Pick 51% ESforce. Прогнозируется, что закрытие в рамках соглашения будет завершено в ближайшие месяцы, а ESforce будет исключена из консолидированной финансовой отчётности Mail.ru Group и результаты II квартала будут представлены по проформе. В 2018 финансовом году выручка ESforce составила 2.7 млрд руб., EBITDA - 0.7 млрд руб.

После закрытия сделки Mail.ru Group будет работать с ESforce на рыночных условиях, в том числе в сфере таргетированной рекламы с использованием сервисов Mail.ru Group.

Mail.ru Group уже принадлежат 3% Modern Pick.

Mail.ru Group передает Modern Pick в качестве своего вклада 51% ESforce; подразумеваемая оценка этой доли составляет $56 млн ($110 млн за 100%). Объединённая компания на момент закрытия сделки будет оцениваться в $350 млн.

В долгосрочной перспективе Mail.ru Group может изменить размер принадлежащей ей доли в большую или меньшую сторону в зависимости от ряда операционных KPI объединенной компании на 2022 год.

После закрытия Mail.ru Group будут принадлежать 49% ESforce.

Рэтчет через три года: доля Mail.ru Group будет переоценена на основании финансовых показателей за 2022 год. Если совокупная выручка за 2022 год будет ниже установленного минимального порога, Mail.ru Group может выйти из объединенной компании и получить обратно 51% ESforce. Mail.ru Group также может отменить сделку в случае, если Modern Pick не выполнит условия привлечения средств и консолидации активов, утвержденные в рамках соглашения.

Игры и киберспорт остаются ключевым направлением для Mail.ru Group. "Мы рассматриваем это партнерство как расширение возможностей в области каналов монетизации существующего и будущего игрового контента, а также как возможность управлять киберспортивными лигами и усилить нашу роль на мировом рынке киберспорта. Рынок имеет значительный потенциал роста: с 2016 года он вырос на 75%, составив $865.1 млн по состоянию на 2018 год, и, по прогнозу Newzoo, в этом году достигнет отметки $1 млрд. По оценкам PwC, в период с 2018 по 2022 год совокупный среднегодовой темп роста мирового киберспортивного рынка достигнет 18%: в 2018 году объем рынка составил $805 млн, к 2022 он вырастет до $1580 млн", отмечают в компании.

Mail.Ru Group Limited - холдинговая компания для ряда "дочек", включая российские операционные компании.

AK&M "Рынок слияний и поглощений" от 16.07.2019